Options Call Largo

Categorías (General) por Juan Dominguez on 28-03-2019

Puntos clave

• No todas las acciones que compre subirán o todas las estrategias de opciones alcistas o bajistas irán en la dirección que espera.

• ¿Qué debes hacer cuando las cosas no salen según lo planeado?

• Averigüe cómo ajustar su estrategia original de opciones largas para recuperar potencialmente algunas o todas sus pérdidas, o incluso convertir una transacción perdida en un ganador.

Si eres optimista sobre una acción, puedes comprarla. O bien, puede decidir comprar una opción de compra prolongada (que le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar la acción si alcanza el precio especificado durante un período de tiempo específico) para limitar sus pérdidas en caso de que esté incorrecto.

Estas dos estrategias no son sustitutos perfectos por las siguientes razones:

• El stock largo implica propiedad, mientras que una posición de opción no lo hace.

• Las pequeñas disminuciones en una posición de acciones pueden eventualmente recuperarse, mientras que las caídas similares podrían hacer que una opción pierda completamente su valor.

• Las posiciones de stock existen indefinidamente en la mayoría de los casos, mientras que las opciones siempre caducan.

• Los propietarios de títulos largos tienen derechos de voto y pueden recibir dividendos si se pagan, mientras que los propietarios de opciones no los tienen.

¿Qué debes hacer cuando las cosas no salen según lo planeado?

Descubra cómo ajustar su estrategia original de opciones largas para recuperar potencialmente algunas o todas sus pérdidas, o incluso convertir una transacción perdida en un ganador. Si eres optimista sobre una acción, puedes comprarla. O bien, puede decidir comprar una opción de compra prolongada (que le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar la acción si alcanza el precio especificado durante un período de tiempo específico) para limitar sus pérdidas en caso de que esté incorrecto.

Estas dos estrategias no son sustitutos perfectos por las siguientes razones:

Las acciones largas implican la propiedad, mientras que una posición de opción no lo hace.

Pequeñas disminuciones en una posición de acciones pueden eventualmente recuperarse, mientras que caídas similares podrían hacer que una opción pierda completamente su valor.

Las posiciones de stock existen indefinidamente en la mayoría de los casos, mientras que las opciones siempre caducan.

Los propietarios de títulos largos tienen derechos de voto y pueden recibir dividendos si se pagan, mientras que los propietarios de opciones no los tienen.

Las opciones de llamadas largas también pueden darle un apalancamiento que puede resultar en una mayor ganancia (desde un punto de vista porcentual) que comprando las acciones directamente. Pero generalmente tiene que estar en lo cierto acerca de la dirección de la acción, la magnitud del movimiento y, a menudo, el marco de tiempo.

Si se equivoca con alguno de estos elementos, la opción puede perder valor y, finalmente, caducar sin valor, lo que resultará en una pérdida total. Esa es la mala noticia.

La buena noticia es que solo porque compró una llamada larga y el precio de las acciones no ha aumentado, no significa que se haya perdido toda esperanza. Todavía puede ser posible «gestionar» la posición para una expectativa ligeramente modificada.

¿Cómo puedes manejar tu posición?

Repasemos algunos ejemplos. Supongamos que es el 31 de mayo de 2014 y usted es optimista con XYZ con su precio actual de $ 87.50. En lugar de comprar 1.000 acciones de XYZ, ha decidido realizar las siguientes operaciones:

Compre 10 llamadas al XYZ del 90 de julio a $ 3.50 (para abrir)

Costo neto = $ 3,500 (3.50 x 10 x 100)

Días hasta el vencimiento = 51

Punto de equilibrio = $ 93.50 (precio de ejercicio + prima de opciones)

Pérdida máxima = $ 3,500 (costo del comercio)

La pérdida máxima se produce a $ 90 o menos, al vencimiento

Ganancia máxima = Ilimitada

Las comisiones, los impuestos y los costos de transacción no se incluyen en esta discusión. Tenga en cuenta que estos costos pueden afectar significativamente el resultado final, y siempre deben considerarse.

Tu posición original

Ahora, dos semanas después, XYZ ha caído a $ 85.00 y sus llamadas a $ 1.88. Como resultado, actualmente tiene una pérdida no realizada de – $ 1,620. ¿Qué haces?

Primero, vuelva a evaluar su opinión de XYZ y hágase las siguientes preguntas:

¿Mi precio original sigue siendo válido?

¿Qué tan optimista o bajista estoy en este stock? ¿Sigo siendo tan optimista como era? Un poco menos optimista? ¿Mucho menos optimista? ¿Me he vuelto bajista?

¿Puedo bajar mi precio de equilibrio?

¿Debo bajar mis expectativas de ganancias?

¿Estoy dispuesto a gastar dinero adicional para ajustar este comercio?

¿Sería mejor cerrar mi posición y reducir mis pérdidas?

Hay muchas formas posibles de administrar su posición original, pero sus respuestas a estas preguntas pueden proporcionarle orientación.

Un poco menos optimista que antes.

Si aún es optimista (aunque un poco menos), podría considerar convertir la posición de la llamada larga original en un diferencial alcista de la venta mediante la venta de algunas llamadas de huelga más altas.

Compre 10 llamadas XYZ de julio de 90 a $ 3.50 (para abrir) ◄ posición original

Vende 10 llamadas al XYZ del 95 de julio @ .75 (para abrir)

Crédito neto = $ 750 (.75 ​​x 10 x 100)

Días hasta el vencimiento = 37

Punto de equilibrio = $ 92.75 (punto de equilibrio original – nuevo crédito) o ($ 93.50 – $ .75)

Pérdida máxima = $ 2,750 (costo neto de ambas operaciones) o (- $ 3,500 + $ 750)

La pérdida máxima se produce a $ 90 o menos al vencimiento (ambas opciones caducan sin valor)

Ganancia máxima = $ 2,250 (diferencia en huelgas: costo neto de ambas operaciones) o ($ 5,000 – $ 2,750)

La ganancia máxima ocurre a $ 95 o más al vencimiento (las acciones se compran a $ 90 y se venden a $ 95)

Put largo

Categorías (General) por Juan Dominguez on 27-03-2019

Puntos clave

A muchos inversionistas no les gustan las ventas en corto porque el riesgo es ilimitado.

Otra alternativa bajista es una opción de venta larga, pero la diferencia es que sus pérdidas potenciales están limitadas al precio pagado por la venta.

Pero, ¿qué pasa si la acción sube en lugar de bajar?

Veremos cómo puede ajustar su estrategia de lanzamiento largo original para recuperar potencialmente algunas o todas sus pérdidas, o convertir una operación perdida en una ganadora.

Si es bajista en una acción, podría entrar en una venta corta o podría comprar una opción de venta larga, lo que le otorga el derecho (pero no la obligación) de vender la acción si alcanza el precio especificado durante un monto específico de hora.

Si bien tanto la venta corta como la venta larga son operaciones bajistas, un beneficio clave de la estrategia de la opción es que si se equivoca (y la acción sube) sus pérdidas se limitan al precio pagado por la venta. Por otro lado, las pérdidas en una venta corta pueden ser ilimitadas.

Además, estas dos estrategias tienen las siguientes diferencias:

Las ventas en corto requieren que usted tome prestadas acciones de un propietario, lo que podría no ser posible, ya que algunas acciones son difíciles de obtener.

Eventualmente, los pequeños aumentos de precios en una posición de stock corta pueden recuperarse, mientras que los aumentos similares podrían hacer que una opción de venta pierda completamente su valor.

Una posición de stock corta a menudo se puede mantener durante largos períodos de tiempo, mientras que las opciones largas siempre caducan.

Los vendedores de acciones cortas están obligados a pagar dividendos (si los hubiera) a los propietarios de acciones, mientras que los propietarios de opciones de venta de largo plazo no tienen esa obligación.

Si cree que una opción de venta larga puede ser más adecuada para sus necesidades, siga leyendo.

Lo que hay que tener en cuenta acerca de un puesto largo

Si bien una posición de venta larga puede parecer un intercambio relativamente simple, en realidad es más complicado de lo que parece. Las posiciones largas aumentan su apalancamiento, lo que puede resultar en una mayor ganancia (desde un punto de vista porcentual) que en una venta de acciones corta, pero generalmente tiene que tener razón sobre la dirección de la acción, la magnitud del movimiento y, a menudo, el plazo.

Si se equivoca con alguno de estos elementos, la opción puede perder valor y, finalmente, caducar sin valor, lo que resultará en una pérdida total. Esa es la mala noticia. La buena noticia es que solo porque compró una opción de venta y el precio de las acciones no ha bajado, no se puede perder toda esperanza. Todavía puede ser posible «gestionar» la posición para una expectativa ligeramente modificada.

¿Como funciona?

Veamos algunos ejemplos. Supongamos que es el 31 de agosto de 2014, eres bajista en XYZ y actualmente tiene un precio de $ 87.50. En lugar de vender en corto 1,000 acciones de XYZ, realiza la siguiente operación:

Compre 10 XYZ Oct 85 precio @ $ 1.25 (para abrir)

Costo neto = – $ 1,250 (1.25 x 10 x 100)

Días hasta el vencimiento = 51

Punto de equilibrio = $ 83.75 (precio de ejercicio – prima de opciones)

Pérdida máxima = – $ 1,250 (costo del comercio)

La pérdida máxima ocurre a $ 85 o más, al vencimiento

Ganancia máxima = $ 83,750

Las comisiones, los impuestos y los costos de transacción no se incluyen en esta discusión. Tenga en cuenta que estos costos pueden afectar significativamente el resultado final, y siempre deben ser considerados.

Tu posición original de larga duración.

Dos semanas después, XYZ ha aumentado a $ 89 y tus entradas se han reducido a $ .50. Como resultado, actualmente tiene una pérdida no realizada de – $ 750. ¿Qué haces?

Primero, vuelva a evaluar su opinión de XYZ y hágase las siguientes preguntas:

¿Mi precio original sigue siendo válido?

¿Qué tan optimista o bajista estoy en este stock? ¿Sigo siendo tan bajista como era? Un poco menos bajista? ¿Mucho menos bajista? ¿O me he vuelto optimista?

¿Es posible subir mi precio de equilibrio?

¿Debo bajar mis expectativas de ganancias?

¿Estoy dispuesto a gastar y arriesgar dinero adicional para ajustar este comercio?

¿Sería mejor cerrar mi posición y reducir mis pérdidas?

Hay muchas formas posibles de administrar su posición original, pero sus respuestas a estas preguntas pueden ayudar a determinar qué acción se adapta mejor a su pronóstico y situación.

La solución más simple es simplemente vender sus ofertas para cerrar, tomar su pérdida de $ 750 y terminar con ella. Para alternativas más creativas, sigue leyendo.

Un poco menos bajista

Si es un poco menos bajista que antes, podría considerar convertir la posición de posición larga original en un margen de venta bajista mediante la venta de algunas opciones de golpe inferior.

Compre 10 XYZ Oct 85 pone @ $ 1.25 (para abrir) ◄ posición original

Vender 10 XYZ Oct 80 pone @ $ 0.25 (para abrir)

Crédito neto = $ 250 (.25 x 10 x 100)

Días hasta el vencimiento = 37

Punto de equilibrio = $ 84 (valor de equilibrio original + nuevo crédito) o ($ 83.75 + $ .25)

Pérdida máxima = – $ 1,000 (costo neto de ambas operaciones) o (- $ 1,250 + $ 250)

La pérdida máxima ocurre a $ 85 o más al vencimiento (ambas opciones caducan sin valor)

Ganancia máxima = $ 4,000 (diferencia en huelgas: costo neto de ambas operaciones) o ($ 5,000 – $ 1,000)

La ganancia máxima se produce a $ 80 o menos al vencimiento (las acciones se compran a 80 y se venden a 85)

Días en los que Wall Street cierra por festivo en 2017

Categorías (General) por Juan Dominguez on 16-01-2017

En 2017 hay 9 días en los que Wall Street cierra la negociación.

Hay que tener en cuenta que el cambio de hora se realiza en diferentes días, por lo que cuando entra el horario de verano Wal Street abrirá durante dos semanas a las 14:30 horas y, cuando llega el horario de invierno, abrirá durante una semana también a las 14:30 horas.

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El 24 de noviembre, día después de Acción de Gracias, el mercado americano cerrará a las 19:00 horas en España, 13:00 horas en Nueva York.

El 3 de julio, día anterior al Día de la Independencia, el mercado americano cerrará a las 19:00 horas en España, 13:00 horas en Nueva York.

¡Feliz Navidad 2015!

Categorías (General) por Juan Dominguez on 24-12-2015

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¡Feliz Navidad, a todos! Amigos míos, espero que en esta fecha en la que el hijo de Dios nacerá entre nosotros, recordemos las cosas importantes de la vida, el amor, la esperanza, el perdón, la bondad y la fe; espero de corazón que sus hogares sean bendecidos en esta fecha y que esas bendiciones los acompañen durante todo el año nuevo que está cerca a comenzar.

https://vimeo.com/dominguezjuan/review/149374514/57ad37d6d1

6 mentiras que nos decimos que acaban con nuestro éxito

Categorías (General) por Juan Dominguez on 09-09-2015

juandominguezEl miedo, la incertidumbre y a veces el pánico al compromiso nos lleva a repetirnos a nosotros mismos una serie de frases manidas y que, queramos o no, son mentira. Eres un mentiroso, deberías aceptarlo, y si crees que no, atento a estas perlas que todos nos hemos dicho en un momento de tensión, y que anulan nuestra posibilidad de avanzar. Es fácil, no lo digas.
«No sé qué hacer»: ¿de verdad? ¿o más bien no quieres buscar una solución?. Sea como fuere, siempre hay una opción B, C y así hasta la Z.

«Estoy demasiado ocupado»: todo el mundo lo está hoy en día. Vivimos en una sociedad de locos. Si realmente te interesa algo, le sacarás tiempo. Cuadrar un horario te ayudará a dejar de repetir esta mentira.

«Hice todo lo que pude»: esta frase marca la diferencia. Entre tu rival laboral y tú, porque siempre hay algo más que se pueda hacer. Repito, opción B, C, D….

«Estoy demasiado cansado»: seguro que no es para tanto. A no ser que seas un octogenario que pretende correr la maratón, seguro que puede sacar energía. No confundas el cansancio con la pereza.

«No puedo hacerlo solo, necesito ayuda, ¡necesito un profesor!»: atrévete a pensar por ti mismo. Detrás de cada gran invento hubo una sola persona con una sola idea. Que las clases solo perfeccionen tu futuro, no lo marquen.

«No tengo dinero»: es la frase que dice la persona que bebe, fuma y va de compras. Siempre lo hay. Además, siempre encontraras una versión tutorial de tu proyecto en Google

10 países en los que las empresas invertirán en 2016

Categorías (General) por Juan Dominguez on 08-06-2015

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10. Australia Australia atrajo en 2014 un total de 50.000 millones de dólares de capital extranjero. Sus recientes acuerdos comerciales con China, Corea del Sur y Japón son un buen augurio para los empresarios de cara al año que viene.

9. México Las reformas del Gobierno han hecho mejorar el clima del mundo de los negocios y, aunque las inversiones cayeron, las empresas extranjeras siguen sintiéndose atraídas por las grandes oportunidades en sectores como la energía y las telecomunicaciones.

8. Francia Francia posee la quinta economía más fuerte del mundo y su gobierno toma constantemente medidas para incentivar a los inversores extranjeros. Los incentivos fiscales y las facilidades administrativas están propiciando la inversión.

7. Japón Desde el puesto 19 ha subido hasta el número 7, una escalada significativa. La estrategia de crecimiento que ha puesto en marcha la administración de Shinzō Abe es la clave de esto, puesto que ha creado confianza entre los inversores.

6. Brasil Brasil es el único país clasificado de América del Sur y, aunque ha bajado una posición respecto al año anterior, sigue siendo el principal destino para los inversores en América Latina por su gran mercado interno.

5. Alemania La crisis de la eurozona ha acentuado la consideración de Alemania como símbolo de estabilidad económica, lo cual favorece a las inversiones de capital extranjero dentro de sus fronteras a pesar de la devaluación del euro.

4. Canadá Sus bajos impuestos y los acuerdos comerciales firmados recientemente hacen que Canadá se sitúe este año entre los primeros puestos, a pesar de haber bajado uno respecto al año pasado.

3. Reino Unido Desde la recuperación económica de 2002, el Reino Unido escala cada año en esta lista. Su fuerte crecimiento en términos de empleo, en comparación al resto de la eurozona, es una de las causas por las que los inversores confían en este país.

2. China El crecimiento económico de China se sitúa en torno al 7%, por lo que está continuamente en el punto de mira de los empresarios. El año pasado también estuvo en este mismo puesto y este los inversores renuevan su voto de confianza.

1. Estados Unidos EE.UU. alcanza el primer puesto de esta lista una vez más y por tercer año consecutivo. Esto no es de extrañar ya que lidera al resto de países en términos de perspectivas macroeconómicas.

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Categorías (General) por Juan Dominguez on 17-05-2015

Velas Japonesas

Categorías (General) por Juan Dominguez on 16-04-2015

Las velas japonesas es una técnica de gráficos y análisis usada en economía por los japoneses.

Aunque los japoneses han estado utilizando esta técnica de gráficos, y análisis desde hace siglos, en el mundo occidental se ha hecho conocida en años recientes. La expresión, «velas», se refiere a dos temas diferentes, pero relacionados. El primero, y probablemente el más conocido, es el método de exponer información sobre valores y futuros para realizar el análisis gráfico. El segundo es el arte de identificar ciertas combinaciones de velas conocidas y probadas. Por suerte, ambas técnicas se pueden utilizar combinadas o por separado.
Construcción velas_japonesas
La información utilizada para reflejar la situación de un mercado mediante un gráfico de velas es la que se utiliza habitualmente para los gráficos de barras, o sea, los precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre. Aunque utilizan exactamente la misma información, los gráficos de velas resultan visualmente más atractivos, y la información parece saltar de la página, facilitando su interpretación y análisis

Es fácil adivinar de donde proviene el nombre. Se parecen a una vela con un trocito de pabilo. El rectángulo representa la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre del mismo día, y se le llama cuerpo. Obsérvese que el cuerpo puede ser blanco o negro. Un cuerpo blanco significa que el precio de cierre fue mayor o más alto, que el de apertura. En realidad el cuerpo no es blanco sino abierto, es decir, sin relleno.

El cuerpo negro significa que el precio de cierre fue más bajo que el de apertura. Los precios de apertura y cierre tienen mucha importancia en las velas japonesas. Las pequeñas rayas o líneas en la parte de arriba y de abajo del cuerpo se conocen como pabilos, pelos o sombras. La literatura japonesa de referencia utiliza muchos nombres diferentes para estas pequeñas líneas, lo cual resulta extraño, ya que representan los precios máximos y mínimos del día y en general, es una información que los japoneses no consideran vital.
Las diferentes formas de las velas tienen significados distintos, y los japoneses han definido velas primarias diferentes basándose en la relación de los precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre. La comprensión de estas velas básicas es el comienzo del análisis de este tipo de gráfico.

Velas Básicas
Las diferentes combinaciones de cuerpo/sombras tienen diferentes significados. Los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es grande se llaman Días Largos, y del mismo modo, los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es pequeña se llaman Días Cortos. Esto hace referencia exclusivamente al cuerpo de la vela.

Las perinolas son días en los que las velas tienen cuerpos pequeños con sombras superiores e inferiores más largas que el propio cuerpo. El color del cuerpo es relativamente importante en las velas tipo perinola, que se consideran días de indecisión.
Cuando el precio de apertura y el de cierre son iguales, se les llama líneas Doji. Las velas Doji pueden tener sombras de largo variado y se discute si el precio de apertura y el de cierre deben ser exactamente el mismo. Es un momento en el que los precios deben ser casi iguales, especialmente cuando se trata de grandes movimiento de los precios.

Hay diferentes velas Doji que son importantes. La Doji Piernilarga tiene largas sombras superior e inferior y refleja una considerable indecisión por parte de los participantes del mercado. La Doji Lápida solo tiene una larga sombra superior y ninguna sombra inferior, y cuanto más larga sea la sombra superior, más bajista es su interpretación. La Doji Libélula es lo opuesto de la Doji Lápida, o sea que sólo hay una sombra inferior larga y no hay sombra superior. Generalmente se la considera bastante alcista.
Las líneas de velas únicas son esenciales para el análisis de las velas japonesas, y muchos patrones de velas japonesas se hacen con combinaciones de esta velas básicas.

Feriados de la Bolsa de Valores de EE.UU

Categorías (El Mercado Bursatil, General) por Juan Dominguez on 03-11-2014

Feriados de la bolsa de valores de USA.

Análisis técnico ( I )

Categorías (General) por Juan Dominguez on 15-07-2013

El análisis técnico tuvo sus orígenes en EEUU a finales del siglo XIX con Charles Henry Dow creando la “Teoría de Dow”, adquirió un gran impulso con Ralph Nelson Elliott dentro de los mercados accionarios con su “Teoría de las Ondas de Elliott”, y posteriormente se extendió al mercado de forex y futuros.

Concepto del Análisis Técnico.

El análisis técnico, dentro del análisis bursátil, es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.

El término “acción del mercado” incluye las tres principales fuentes de información disponibles para el analista técnico. Éstas son:

  • Precio o cotización: La variable más importante de la acción del mercado. Normalmente se representa a través de una gráfica de barras.
  • Volumen: La cantidad de unidades o contratos operados durante un cierto periodo de tiempo. Se representa como una barra vertical bajo la gráfica de cotizaciones.
  • Interés abierto: Utilizado principalmente en futuros y opciones, representa el número de contratos que permanecen abiertos al cierre del periodo.

Sin embargo, sus principios y herramientas son aplicables al estudio de las gráficas de cualquier instrumento financiero.

Los dos tipos de análisis técnico.

El análisis técnico puede subdividirse en dos categorías:

  • Análisis gráfico o análisis chartista: analiza exclusivamente la información revelada en los gráficos, sin la utilización de herramientas adicionales.
  • Análisis técnico en sentido estricto: emplea indicadores calculados en función de las diferentes variables características del comportamiento de los valores analizados.

Qué nos muestra un análisis técnico.

El análisis técnico se basa en tres premisas básicas, que se deben entender y aceptar, o cuando menos conceder, para que éste enfoque tenga sentido. Y estas premisas son:

  • El precio lo descuenta todo.
  • Los precios se mueven en tendencias.
  • La historia se repite.

Universidad – T u Wall Street

TESTIMONIOS UTWS from Juan Dominguez on Vimeo.

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